BBVA amortizará emisión de 1.000 millones de euros en CoCos
4 mar (Reuters) - El grupo bancario español BBVA acordó la amortización anticipada en abril de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones ordinarias por 1.000 millones de euros realizada en abril de 2016.
BBVA dijo que el precio de amortización por cada títulos, —denominados "CoCos" en jerga financiera— será de 204.437,5 euros, equivalente al valor nominal de cada participación preferente más el importe de la remuneración devengada y no satisfecha hasta el 14 de abril de 2021.
Los CoCos son bonos híbridos entre deuda y capital en los que se paga un interés al inversor y, además, existe la opción de convertirlos en acciones de la empresa que los ha emitido.
Este tipo de títulos permite a las entidades emisoras reforzar su balance al poder computarse como capital de alta calidad.
(Información de Tomás Cobos, editado por Michael Susin)
Reino Unido relajará las normas de cotización en Londres ante el impacto negativo del Brexit
Por Huw Jones
LONDRES, 2 mar (Reuters) - Reino Unido modernizará sus normas de admisión a cotización para atraer a más empresas de alto crecimiento y a las llamadas salidas a bolsa con "cheques en blanco", según dijo el ministro de Finanzas, Rishi Sunak, después de que un estudio promovido por el Gobierno indicara que Londres se encuentra en una situación de desventaja tras el Brexit.
La Bolsa de Londres se enfrenta a una competencia más dura por parte de NYSE y Nasdaq, en Nueva York, y de Euronext, en Ámsterdam, desde que Reino Unido abandonó por completo la Unión Europea el 31 de diciembre.
En un intento de mantener la competitividad internacional de Londres, Sunak encargó en noviembre una revisión de las normas de salida a bolsa. El informe, dirigido por el excomisario europeo Jonathan Hill, publicó sus recomendaciones el miércoles.
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) dijo que actuará con rapidez en caso de ser necesario. Publicará un documento de consulta antes del verano y tratará de elaborar normas "pertinentes" para finales de 2021.
El Gobierno se enfrenta bajo presión para tomar medidas y anunció la semana pasada un plan de visados de trabajo por la vía rápida para las empresas de tecnología financiera, después de que gran parte de la negociación de acciones y "swaps" en euros abandonara Londres para trasladarse a Ámsterdam y Nueva York.
Nicholas Holmes, director del bufete de abogados Ashurst de mercados de capitales, dijo que había poco en el estudio que no pudiera haberse hecho antes del Brexit.
Según Hill, "la composición del índice FTSE deja claro otro reto: las empresas más significativas que cotizan en Londres son financieras o más representativas de la 'vieja economía' que de las empresas del futuro".
Añadió que se tiene la sensación de que el sector financiero está en "retroceso" debido al Brexit y a la competencia de Ámsterdam.
(Additional reporting by Abhinav Ramnarayan; Editing by David Evans, Louise Heavens and Alexander Smith)
Sabadell colocará títulos perpetuos convertibles por 500 millones de euros
3 mar (Reuters) - Sabadell ha aprobado una emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles por un importe de 500 millones de euros, que pagarán un 5,75% anual a saldar trimestralmente hasta el 15 de septiembre de 2026.
A partir de entonces, la remuneración se revisará cada cinco años, dijo a última hora del martes la entidad en un comunicado.
Sabadell señaló que estos valores perpetuos se podrán convertir en acciones ordinarias de nueva emisión si el ratio de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio o CET1) del banco o de su grupo consolidable se sitúa por debajo del 5,125%.
El precio de conversión será el mayor entre la media de los precios medios ponderados por volumen de la acción de los cinco días anteriores al anuncio del supuesto de conversión correspondiente, un precio base de 1,221 euros y el valor nominal de la acción de Sabadell en el momento de la conversión.
(Información de Darío Fernández; editado por Michael Susin)
Mercados emergentes reciben entrada neta de 31.200 millones de dólares en febrero: IFI
NUEVA YORK, 2 mar (Reuters) - Las acciones y los bonos de los mercados emergentes registraron entradas netas de alrededor de 31.200 millones de dólares en febrero, aunque el aumento de las tasas en Estados Unidos desencadenó una desaceleración durante la última semana, mostraron el martes datos del Instituto de Finanzas Internacionales (IFI).
Los 31.200 millones representaron la cifra mensual más baja desde agosto y se comparan con entradas netas de 52.500 millones de dólares en enero.
Las entradas de extranjeros al mercado de acciones en países emergentes alcanzaron los 8.400 millones de dólares el mes pasado y los instrumentos de deuda atrajeron 22.800 millones, según el IFI.
Del flujo a acciones, 7.800 millones, o el 93% del total, se destinaron a acciones chinas. Las entradas netas de 600 millones a los otros mercados emergentes fueron la lectura más baja desde las salidas de más de 6.000 millones en octubre para la región, según datos del IFI.
"El impulso positivo a principios de 2021 se ha reducido, perjudicando particularmente los flujos de acciones", dijo el IFI en un comunicado.
(Reporte de Rodrigo Campos; editado por Jonathan Oatis, editado en español por Gabriela Donoso)
Uso de tecnología de nube en comercio de divisas crecerá hacia 2025
LONDRES, 1 mar (Reuters) - La mayor parte del comercio en los mercados de divisas, que mueven 6.600 millones de dólares al día, se realizaría a través de tecnología de nube durante los próximos cinco años, según una encuesta de la firma de servicios financieros Integral.
Dos tercios de los 94 directores y gerentes senior en comercio de divisas en bancos e instituciones compradoras, que fueron encuestados entre septiembre de 2020 y enero de 2021, esperan adoptar soluciones seguras y rentables basadas en la nube en "un grado significativo" desde solo el 26% actual.
La tecnología en la nube, a diferencia de la tecnología local ampliamente utilizada en el comercio de divisas, no es un concepto nuevo, ya que las empresas la emplean cada vez más para hacer que la gestión de datos sea más rentable, centralizada y eficiente.
El COVID-19, en parte, ha acelerado esta tendencia.
"A medida que la pandemia de COVID-19 se afianzaba en 2020, los operadores del mercado se dieron cuenta de que un entorno de trabajo remoto no es solo una realidad, sino que no desaparecerá en el corto plazo", dijo Integral en un comunicado.
Hacer que el comercio remoto sea seguro y eficiente se considera el mayor desafío del flujo de trabajo en la actualidad, dijo, un hallazgo que ha sido repetido en otras encuestas por operadores del mercado en las últimas semanas.
(Por Thyagaraju Adinarayan. Editado en español por Juana Casas)
Buffett optimista sobre EEUU y Berkshire, recompra acciones incluso cuando pandemia golpea resultados
Por Jonathan Stempel
27 feb (Reuters) - El entusiasmo de Warren Buffett por el futuro de Estados Unidos y su compañía Berkshire Hathaway Inc no se ha visto atenuado por la pandemia de coronavirus.
Buffett utilizó su carta anual a los inversionistas para asegurar que él y sus sucesores serían administradores cuidadosos de su dinero en Berkshire, donde "el paso del tiempo" y "una calma interior" ayudarían a servirles bien.
Pese a la desaparición el año pasado de más de 31.000 puestos de trabajo de la fuerza laboral de Berkshire, Buffett mantuvo su optimismo característico, recomprando un récord de 24.700 millones de dólares de sus acciones en 2020 en una señal de que considera que está infravalorada.
También elogió la capacidad de la economía para soportar "interrupciones severas" y disfrutar de un progreso "impresionante".
"Nuestra conclusión inquebrantable: nunca apuestes contra Estados Unidos", dijo. La carta rompe un silencio inusual para Buffett, de 90 años, quien ha estado alejado del público desde la reunión anual de Berkshire en mayo pasado.((https://www.berkshirehathaway.com/letters/2020ltr.pdf))
Pero mientras toca temas familiares, incluida la avaricia de los banqueros de Wall Street por tarifas de negociación que los benefician más a ellos que a las empresas que representan, Buffett no abordó la pandemia, un factor principal detrás de la pérdida de empleos de Berkshire.
Tampoco abordó los recientes disturbios sociales o el ambiente político divisivo que algunas empresas ahora plantean de manera más directa.
Buffett también señaló un compromiso a largo plazo con Apple Inc, donde Berkshire finalizó 2020 con 120.400 millones de dólares en acciones a pesar de vender recientemente varios miles de millones de dólares más.
Denominó a Apple y al ferrocarril BNSF como los activos más valiosos de Berkshire, aparte de sus operaciones de seguros, y por delante de Berkshire Hathaway Energy. "Las joyas de la familia", llamó a esas cuatro inversiones.
Berkshire el sábado también reportó ingresos netos de 35.840 millones de dólares en el cuarto trimestre y 42.520 millones de dólares para el año, ambos reflejando grandes ganancias de sus acciones. Los ingresos operacionales, que Buffett considera una medida más precisa del desempeño, cayeron un 9% durante el año a 21.920 millones de dólares.
Las recompras de acciones han continuado en 2021, con Berkshire recomprando más de 4.000 millones de dólares de sus propias acciones. Terminó 2020 con 138.300 millones de dólares en efectivo.
(Reporte de Jonathan Stempel en Nueva York, Editado en Español por Manuel Farías)
Reino Unido podría firmar un acuerdo financiero con la UE menor que el que obtuvo EEUU
Por Huw Jones
LONDRES, 26 feb (Reuters) - El sector financiero de la City de Londres podría obtener un resultado peor que su rival Nueva York según el primer borrador de un acuerdo de cooperación en materia de servicios financieros entre Reino Unido y la Unión Europea, como muestra un documento visto por Reuters.
La industria británica de servicios financieros ha quedado en gran medida aislada de la UE, hasta ahora su mayor cliente, desde que el 31 de diciembre finalizó el período de transición del Brexit, ya que este sector no está cubierto por el acuerdo comercial firmado entre el Reino Unido y la UE.
El intercambio de acciones y derivados de la UE, por ejemplo, ya ha sido transferido de Reino Unido hacia la Europa continental.
Ambas partes se han comprometido a establecer un Memorándum de Entendimiento (MoU) para finales de marzo, que incluye negociaciones periódicas e informales sobre las normas financieras y la supervisión del mercado.
Un primer borrador de este documento, visto por Reuters, tiene menos contenido que un acuerdo firmado en 2016 entre la UE y los Estados Unidos, dijeron responsables del sector.
El acuerdo estadounidense, por ejemplo, dice que la equivalencia, una referencia al sistema de la UE para conceder acceso directo al mercado a las empresas financieras extranjeras, debe estar "basada en resultados".
El Reino Unido también ha solicitado que la equivalencia de la UE se base en resultados, lo que permitiría centrarse en que las normas financieras de ambas partes produzcan el mismo resultado. Sin embargo, en el proyecto de memorándum entre la UE y Reino Unido no se menciona la equivalencia basada en los resultados.
El texto de la UE es deliberadamente menos ambicioso que el acuerdo con EEUU y no refleja ni siquiera la profundidad actual de la relación con los acuerdos bilaterales ya firmados entre los reguladores individuales en Reino Unido y la UE, según dijo una fuente del sector financiero.
La Comisión Europea se negó a comentar el documento. El Ministerio de Finanzas británico no hizo comentarios inmediatos.
Bruselas ya ha dejado claro que incluso un Memorándum de Entendimiento acordado no supondrá automáticamente un mayor acceso a la UE para el sector financiero londinense, más allá de un permiso temporal para saldar las operaciones con derivados de la UE.
(Información de Huw Jones; editado por Jane Merriman; traducido por Flora Gómez en la redacción de Gdansk)
Reino Unido analiza cómo mantener el liderazgo en servicios financieros tras el Brexit
Por Huw Jones
LONDRES, 26 feb (Reuters) - El Brexit, el COVID-19 y la competencia del exterior están enturbiando el futuro de los servicios financieros en Reino Unido y el país debe actuar para seguir siendo competitivo, según muestra un estudio financiado por el Gobierno que ha sido publicado el viernes.
La salida de Reino Unido de la Unión Europea ha interrumpido el acceso del sector de las tecnologías financieras al mayor mercado único del mundo, lo que ha hecho que el país pierda atractivo para aquellas empresas que desean expandirse más allá de sus fronteras.
El estudio dirigido por Ron Kalifa, ex consejero delegado de la empresa de servicios financieros Worldpay, establece una "estrategia y un modelo de prestación" que incluye un nuevo fondo para la creación de empresas de mil millones de libras y la aceleración de los visados de trabajo para contratar a los mejores talentos a nivel mundial.
"Se trata de apuntalar los servicios financieros y nuestra posición en el mundo, y de llevar la innovación a la banca convencional", dijo Kalifa a Reuters.
Reino Unido tiene una cuota del 10% del mercado mundial de servicios financieros, que genera 11.000 millones de libras (12.650 millones de euros) en ingresos.
"Esta evaluación contribuirá de forma importante a nuestros planes para mantener el liderazgo de los servicios financieros en el Reino Unido", dijo el ministro de Finanzas, Rishi Sunak, que añadió que el Gobierno responderá en el momento apropiado.
El estudio señala que el Brexit, la fuerte inversión en servicios financieros por parte de Australia, Canadá y Singapur, así como la necesidad de ser más ágiles a medida que la COVID-19 acelera la digitalización de las finanzas, significan que el futuro del sector en Reino Unido no está asegurado.
El estudio pretende crear una base común para la política de servicios financieros entre los distintos organismos gubernamentales y reguladores, además de reunir los esfuerzos del sector privado en un nuevo Centro de Finanzas, Innovación y Tecnología (CFIT, por sus siglas en inglés).
(1 euro = 0.8696 libras)
(Información de Huw Jones; editado por Hugh Lawson, Jason Neely y Jane Merriman; traducido por Flora Gómez en la redacción de Gdansk)
FMI: Los gobiernos deberían sacar partido a beneficios de dinero digital y abordar riesgos
NUEVA YORK, 25 feb (Reuters) - Los responsables de la formulación de políticas deberían buscar sacar partido a los beneficios de las monedas digitales, a la vez que deberían abordar sus riesgos y desafíos legales, dijo el jueves el Fondo Monetario Internacional.
"Las monedas digitales de bancos centrales (MDBC) pueden fortalecer la resiliencia y eficiencia del sistema de pagos a menores costos, (permitir) pagos más rápidos, mayor competencia y un incremento de la inclusión financiera", dijo Gerry Rice, el principal portavoz del FMI, en una conferencia de prensa.
Las MDBC son el equivalente electrónico de los billetes o monedas, dando a sus tenedores derechos directos en el banco central y saltarse a bancos comerciales.
Rice dijo que las autoridades "deberían esforzarse por lograr un enfoque equilibrado frente al dinero digital" para aprovechar los beneficios y abordar los riesgos, incluidos los riesgos operativos de seguridad cibernética.
"Las monedas digitales públicas y privadas pueden reducir el costo de hacer negocios, mejorar la productividad, la inclusión financiera y la integración del mercado", sostuvo Rice.
"Por otro lado, pueden socavar la financiación bancaria, la privacidad de los datos y la seguridad cibernética. Por lo tanto, la supervisión y la regulación prospectivas pueden ayudar a contener estos riesgos".
(Reporte de Rodrigo Campos; Editado en Español por Ricardo Figueroa)
Unicaja Banco y Liberbank convocan sus juntas de accionistas para aprobar su fusión
MADRID, 25 feb (Reuters) - Las entidades financieras españolas Unicaja y Liberbank comunicaron el jueves que celebrarán el próximo 31 de marzo sendas juntas para someter a aprobación de los accionistas el proyecto de fusión de ambas entidades.
De materializarse, la operación supondrá la creación del quinto banco español por volumen de activos, con más de 109.000 millones de euros.
"Una vez que se obtenga la aprobación por parte de ambas Juntas de Accionistas, la ejecución de la operación quedará sujeta a la obtención de las autorizaciones regulatorias preceptivas, lo cual se espera que suceda a finales del segundo trimestre, o principios del tercero, de 2021, como ya se anunció", dijeron las empresas.
Unicaja tendrá un 59,5% del capital del grupo que surgirá de la fusión con Liberbank, en una operación que valora a esta entidad en unos 763 millones de euros (937,12 millones de dólares).
Unicaja emitirá 1.075 millones de acciones nuevas que entregará a los accionistas de Liberbank en base a una ecuación de canje de 1 título nuevo de Unicaja por cada 2,7705 acciones de Liberbank.
La fusión permitirá al grupo combinado, que mantendrá el nombre de Unicaja Banco, generar unos ahorros anuales de costes brutos de 192 millones de euros.
(Información de Tomás Cobos)
