GM prorroga recortes de producción por falta de chips y Stellantis advierte de dificultades
Por Ben Klayman y Nick Carey
DETROIT, EEUU/LONDRES, 3 mar (Reuters) - La escasez global de chips llevó a General Motors Co el miércoles a prolongar los recortes de producción de tres plantas de Norteamérica y agregar una cuarta a la lista de fábricas afectadas, mientras que Stellantis advirtió que las dificultades podrían durar.
La prórroga de los recortes no cambia el pronóstico de GM del mes pasado de que podrían reducir sus ganancias en hasta 2.000 millones de dólares este año.
El presidente financiero de GM, Paul Jacobson, dijo posteriormente que los suministros de chips deberían volver a las tasas normales en el segundo semestre y que confiaba en que el impacto en las ganancias no se agravaría.
Sin embargo, Stellantis, que el miércoles no dio una estimación del impacto financiero que espera por la escasez de chips, dijo que el problema podría durar hasta la segunda mitad de 2021.
La falta de chips, que ha afectado a los fabricantes de automóviles en el mundo, se debe a una confluencia de factores, ya que los fabricantes de automóviles, que cerraron las plantas durante dos meses durante la pandemia de COVID-19 el año pasado, compiten contra la creciente industria de la electrónica de consumo por el suministro de semiconductores.
Los consumidores se han abastecido de computadoras portátiles, consolas de juegos y otros productos electrónicos durante la pandemia, lo que ha provocado una escasez de suministros de microproceadores. Además, compraron más automóviles de lo que esperaba la industria, lo que redujo más la oferta.
GM no reveló el impacto en los volúmenes ni dijo qué proveedor o piezas se vieron afectados por la escasez de chips, pero el fabricante de automóviles estadounidense dijo que tiene la intención de recuperar la mayor cantidad posible de la producción perdida.
"GM continúa aprovechando todos los semiconductores disponibles para construir y enviar nuestros productos más populares y de mayor demanda, incluyendo camionetas y SUV de tamaño completo", dijo el portavoz de GM, David Barnas.
GM dijo que extenderá el tiempo de inactividad en las plantas de Fairfax, en Kansas y de Ingersoll, en Ontario, al menos hasta mediados de abril, y de San Luis Potosí, en México, hasta fines de marzo. Además, dejará inactiva su planta Gravatai en Sao Paulo, en Brasil, durante abril y mayo.
El fabricante de automóviles de Detroit había extendido previamente los recortes de producción en tres plantas norteamericanas hasta mediados de marzo y dijo que los vehículos en otras dos plantas solo se construirían parcialmente.
Tras los recortes del miércoles, la firma de pronósticos AutoForecast Solutions estimó que GM podría perder más de 216.000 unidades debido a la escasez.
(Editado en español por Javier López de Lérida)
EEUU aplica aranceles 'antidumping' a la planchas de aluminio de 18 países
WASHINGTON D. C., 3 mar (Reuters) - El Departamento de Comercio de EEUU fijó el martes aranceles 'antidumping' a las láminas de aluminio de aleación común procedentes de 18 países investigados, incluyendo hasta un 242,8% sobre las importaciones de Alemania y un 4,83% sobre las de Baréin.
Los aranceles se anunciaron apenas unas horas después de que la gobernadora del estado de Rhode Island, Gina Raimondo, obtuviera la confirmación como nueva secretaria de Comercio de EEUU con 84 votos a favor y 15 en contra en el Senado.
El caso contra el 'dumping' -práctica anticompetitiva consistente la venta a precios inferiores a los de producción para acaparar el mercado- y otro análogo de derechos compensatorios por subvenciones se iniciaron bajo la Administración Trump en marzo de 2020. Las planchas de aluminio de aleación común son un producto laminado plano que se utiliza para numerosos fines, desde fachadas de edificios y carrocerías de remolques de camiones hasta señales de tráfico.
Alemania recibió la tasa 'antidumping' más alta, que oscila entre el 49,4% y el 242,8%, siendo el principal exportador de chapa de aluminio a Estados Unidos, con 286,6 millones de dólares en 2019.
Baréin, segundo con 241,2 millones de dólares en chapa de aluminio exportada a Estados Unidos, recibió un arancel del 4,83% y una tasa antisubvención de hasta el 6,44%.
La Comisión de Comercio Internacional publicó una hoja informativa en la que se muestran las tasas 'antidumping' y antisubvención de otros países, como Brasil, Croacia, Egipto, Grecia, India, Indonesia, Italia, Omán, Rumanía, Serbia, Eslovenia, Sudáfrica, Corea del Sur, España, Taiwán y Turquía.
"Se ha producido una reactivación de la inversión en la producción nacional de chapa de aleación común en Estados Unidos. La cuestión clave (...) es si el aumento de la producción nacional de aleaciones comunes es suficiente para compensar la posible reducción de las importaciones", dijo el analista principal de Wood Mackenzie, Uday Patel.
"La demanda de aluminio se está expandiendo rápidamente en Estados Unidos en este momento y esperamos que el estímulo impulse aún más el crecimiento de la demanda de chapa de aleación común en los próximos dos años", dijo Patel, añadiendo que las importaciones probablemente continuarán a pesar de los gravámenes.
Patel espera que parte de las chapas de aluminio se desvíen a Europa, donde la demanda es probablemente lo suficientemente fuerte como para absorber el metal extra, así como al sudeste asiático, donde podrían enfrentarse a un exceso de oferta debido a la fácil disponibilidad de material chino.
Los aranceles se sumarán a los aranceles estadounidenses del 10% impuestos a la mayoría de las importaciones de aluminio por la Administración Trump en virtud de una ley de seguridad nacional.
El aluminio estadounidense se situaba en el mercado en 364 dólares por tonelada, ligeramente por debajo de los 365 dólares por tonelada alcanzados el lunes, su nivel más alto desde noviembre de 2019.
(Información de David Lawder; información adicional de Mai Nguyen desde Hanói; editado por Chris Reese, Sonya Hepinstall, William Maclean; traducido por Darío Fernández en la redacción de Gdansk)
Directora de la OMC pide más fábricas de vacunas en los países en desarrollo
GINEBRA, 1 mar (Reuters) - La nueva directora general de la Organización Mundial del Comercio (OMC) dijo el lunes que el organismo comercial necesita trabajar con las empresas para abrir más plantas de producción de vacunas contra el COVID-19 en los países en desarrollo.
"La gente está muriendo en los países pobres", dijo la nigeriana Ngozi Okonjo-Iweala en un discurso ante los 164 miembros de la OMC, durante una reunión en su primer día de trabajo.
"Debemos concentrarnos en trabajar con las empresas para abrir y otorgar licencias a plantas de producción más viables ahora en mercados emergentes y países en desarrollo", dijo, y agregó que también se requieren transferencias tecnológicas.
(Reporte de Emma Farge; editado en español por Benjamín Mejías Valencia/Gabriela Donoso)
RESUMEN-Alza de la demanda impulsa un renacer mundial de las manufacturas
Por Jonathan Cable y Leika Kihara
LONDRES/TOKIO, 1 mar (Reuters) - La demanda por productos manufacturados impulsó un crecimiento amplio en las fábricas de toda Europa, Asia y Estados Unidos en febrero, pero una desaceleración en China puso de manifiesto los retos a los que se enfrentan los países en su búsqueda de una recuperación sostenible tras el golpe de la pandemia del COVID-19.
Las restricciones en todo el mundo para tratar de sofocar la propagación del coronavirus han cerrado grandes áreas del sector de servicios, lo que significa que el apoyo a las economías ha recaído en los fabricantes.
Sin embargo, el despliegue de vacunas y el repunte de la demanda han infundido optimismo a las empresas que llevan meses luchando contra la falta de liquidez y la caída de los beneficios.
El Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM) dijo el lunes que su índice de actividad fabril de Estados Unidos subió a 60,8 el mes pasado desde 58,7 en enero, la cifra más alta desde febrero de 2018, por una aceleración de los nuevos pedidos.
Los analistas consultados por Reuters esperaban un resultado de 58,9.
La marca de 50 separa la contracción de expansión.
En la eurozona, el índice final de gerentes de compras del sector manufacturero (PMI) de IHS Markit también subió a un máximo de tres años de 57,9 en febrero desde el 54,8 de enero, superando la estimación inicial de 57,7 para una de las lecturas más altas en los 20 años de historia de la encuesta. [EUR/PMIM]
La actividad de las fábricas alemanas también alcanzó un máximo de tres años el mes pasado y en Francia el ritmo de crecimiento se aceleró. Italia y España también experimentaron un repunte.
Sin embargo, las medidas de cierre interrumpieron las cadenas de suministro y las fábricas tuvieron dificultades para obtener materias primas, lo que provocó un gran aumento de los plazos de entrega.
"Los retrasos en los envíos internacionales y la fuerte demanda mundial de materias primas han frenado a los fabricantes de todo el mundo", dijo Samuel Tombs, de Pantheon Macroeconomics.
Las fábricas de Gran Bretaña, fuera de la zona euro y de la Unión Europea, reportaron el mes pasado el menor crecimiento de la producción desde mayo. Los trastornos y el aumento de los costos relacionados con el Brexit y el COVID-19 limitaron la capacidad de respuesta a un modesto repunte de los pedidos. [GB/PMIM]
RECUPERACIÓN ASIÁTICA
La actividad manufacturera en Japón creció al ritmo más rápido en más de dos años y las exportaciones de Corea del Sur aumentaron por cuarto mes consecutivo, lo que sugiere que las economías asiáticas dependientes de la exportación se están beneficiando del sólido comercio mundial.
En cambio, la actividad de las fábricas chinas creció al ritmo más lento de los últimos nueve meses, afectada por el recrudecimiento del COVID-19 y la escasa demanda de los países sometidos a nuevas medidas de bloqueo.
"Con todo, es probable que el menor ritmo de actividad de la industria manufacturera (china) sea temporal, y esperamos que el impulso del crecimiento se recupere gracias a la ampliación de la recuperación de la demanda interna y al repunte de la demanda mundial", dijo Erin Xin, economista de HSBC.
"Sin embargo, el consumo de los hogares, aunque se está recuperando, aún no ha alcanzado los niveles de crecimiento anteriores a la pandemia debido a la continua presión del mercado laboral".
China fue la primera gran economía en liderar la recuperación tras la crisis de la COVID-19, por lo que cualquier signo de enfriamiento prolongado en el motor de crecimiento de Asia será probablemente motivo de preocupación.
(Reporte de Jonathan Cable y Leika Kihara; Editado en español por Javier López de Lérida)
MERCADOS GLOBALES-Bolsas caen ante el peso de rendimientos de bonos
Por Tom Arnold y Wayne Cole
LONDRES, 26 feb (Reuters) - Las acciones globales caían el viernes, luego de que las plazas de Asia marcaron su mayor desplome en nueve meses y ante el avance generalizado de los rendimientos de los bonos gubernamentales.
* El índice de acciones de mercados emergentes de MSCI tuvo su mayor descenso diario en casi 10 meses y caía un 2,7%. Los bolsas europeas abrieron la sesión en rojo y el índice STOXX 600 perdía 0,7%, recuperándose del declive de más temprano en la sesión.
* El índice global de acciones MSCI, que incluye indicadores de 50 países, retrocedía un 0,9% y se dirigía a cerrar su peor semana en un mes.
* Asia experimentó la peor ola vendedora. El índice amplio de acciones del Asia Pacífico fuera de Japón cayó más de 3% a su menor nivel en un mes, su mayor baja porcentual diaria desde mayo del 2020.
* El índice Nikkei de Japón se hundió un 4%, su mayor caída en un solo día desde abril, en tanto que los papeles selectivos de China le siguieron en la tendencia con un declive de 2,4%.
* "No es el comienzo de una corrección de las acciones, sino más bien una consolidación lógica porque los ratios de las ganancias eran excesivos", dijo Francois Savary, economista jefe de inversión del gestor de fondos suizo Prime Partners.
* El desplome del viernes fue gatillado por el fuerte ascenso en los retornos de los bonos.
* La escala de la liquidación llevó al banco central de Australia a lanzar una sorpresiva operación de compras de bonos para intentar detener la hemorragia.
* El Banco Central Europeo está observando de cerca el reciente aumento de los costos de endeudamiento de los bonos del Gobierno pero no tratará de controlar la curva de los rendimientos, dijo el economista jefe del BCE, Philip Lane, a un diario español.
* El viernes, los retornos de los bonos de Gobierno alemán a 10 años perdían casi 4 puntos base a -0,267%, en tanto que la rentabilidad de la deuda francesa a 10 años había vuelto a territorio negativo.
* Los retornos del bono estadounidense a 10 años retrocedían a 1,4530% el viernes, luego de haber alcanzado un máximo de 1 año de 1,614% el jueves.
* "Los rendimientos de los bonos de todas maneras podrían subir en el corto plazo porque la venta de bonos dispara más ventas", dijo Shane Oliver, jefe de estrategias de inversión de AMP.
* Los mercados se están anticipando al riesgo de un alza de tasas de interés antes de lo esperado en Estados Unidos, a pesar de que las autoridades de la Reserva Federal se apuraron por aclarar esta semana que el organismo aún está muy lejos de tomar esa decisión.
(Reporte adicional de Swati Pandey en Sídney. Editado en español por Marion Giraldo)
MERCADOS GLOBALES-Acciones caen por venta en sector tecnológico, rendimientos de los bonos estables
Por Danilo Masoni y Herbert Lash
NUEVA YORK/MILÁN, 23 feb (Reuters) - Los mercados bursátiles mundiales caían el martes, ya que un repunte de los activos relacionados con las materias primas cedió ante la presión provocada por el temor de un mercado sobrecomprado.
* Los inversores abandonaron además las acciones tecnológicas, aunque las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ayudaron a generar confianza.
* El cobre, un indicador adelantado del ciclo económico, tocó un nuevo máximo de 9 años y medio antes de recortar las ganancias por la caída de los mercados de acciones, mientras que el petróleo cotizaba cerca de máximos de más de un año porque se espera que la flexibilización de los confinamientos del coronavirus impulse la demanda.
* El oro caía porque el dólar se recuperó de mínimos de seis semanas y otros metales preciosos se unieron en el descenso. Pero cierto grado de angustia se reflejó en el índice de volatilidad del mercado Cboe, que subió un 6,9% y tocó máximos de varias semanas.
* Powell dijo en declaraciones preparadas para una audiencia de la Comisión de Banca del Senado de Estados Unidos que la recuperación sigue siendo "desigual y está lejos de estar completa", y que pasará "algún tiempo" antes de que la Fed considere cambiar las políticas destinadas a ayudar a recuperar el pleno empleo.
* Powell cree que la política monetaria debe brindar apoyo y que hay un largo camino por recorrer para reparar el mercado laboral antes de que la inflación se convierta en una preocupación, dijo Michael Arone, estratega jefe de inversiones de State Street Global Advisors en Boston.
* "No anticipo ningún cambio en la política monetaria en el corto plazo", dijo Arone, una opinión que debería aliviar las preocupaciones del mercado de que la Fed podría impulsar las tasas de interés para reducir la inflación.
* El índice de referencia de MSCI para los mercados de valores globales cayó un 0,68% a 669,22, mientras que el descenso en Wall Street era leve a excepción del Nasdaq, que caía un 2,13%.
* El Promedio Industrial Dow Jones caía un 0,51% y el S&P 500 perdía un 0,86%.
* En Europa, las acciones tecnológicas registraron su peor día en cuatro meses, al caer un 3,8%, mientras que el índice amplio FTSEurofirst 300 cerró con una caída del 0,46% a 1.583,81.
* La caída de las acciones tecnológicas y el aumento de las acciones de valor, junto con el cobre y el petróleo, muestran que los inversores están cambiando hacia activos que se espera que tengan un buen desempeño en una economía que debería mejorar, dijo Fawad Razaqzada, analista de mercado de ThinkMarkets en Londres.
* Pero la caída de las acciones es una señal de advertencia de que se deben tomar en cuenta los riesgos y que los inversores no deben ser tan imprudentes o engañados por los mercados en niveles extremadamente altos, sostuvo.
* Las acciones de Tesla cayeron en números rojos durante el año, golpeadas por un descenso del 12,1% del bitcóin. El fabricante de automóviles eléctricos invirtió recientemente 1.500 millones de dólares en la criptomoneda, que está descendiendo a medida que los inversores se ponen nerviosos por sus altísimas valoraciones.
* Los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años <US10YT= RR> cayó 1 punto básico a 1,3534%.
* Los precios de las materias primas volvían a fortalecerse. El petróleo ganaba más de 1 dólar, respaldado por el optimismo sobre los lanzamientos de la vacuna COVID-19 y la menor producción.
* En los mercados cambiarios, el dólar cayó a su nivel más bajo desde el 13 de enero, mientras que las monedas vinculadas a las materias primas se mantenían cerca de máximos de varios años.
(Reporte de Danilo Masoni en Milán y Anshuman Daga en Singapur; Editado en Español por Rodrigo Charme)
El motor del Boeing 777 de United podría haber sufrido "fatiga" del metal -NTSB
Por David Shepardson y Jamie Freed
23 feb - Una evaluación inicial ha determinado que los daños en un aspa de un motor que falló en un vuelo del Boeing 777 de United Airlines pueden ser achacables a la "fatiga" de las piezas metálicas, según dijo el lunes el presidente del organismo investigador de accidentes aéreos de Estados Unidos.
El motor Pratt & Whitney PW4000 falló el sábado con un "fuerte estruendo" cuatro minutos después del despegue de Denver, según dijo el presidente de la Junta Nacional de Seguridad del Transporte (NTSB, por sus siglas en inglés), Robert Sumwalt, a los periodistas tras un análisis inicial de la grabadora de datos de vuelo y la grabadora de voz de la cabina.
Según Sumwalt, la carrocería del avión sufrió daños menores, pero no se produjeron daños estructurales.
El experto dijo que seguía sin estar claro si el incidente está relacionado con un fallo del motor en un vuelo distinto de United, con destino a Hawái en febrero de 2018, que se atribuyó a una rotura por fatiga en un aspa del ventilador.
"Lo que es importante es que realmente entendamos los hechos, las circunstancias y las condiciones alrededor de este evento en particular antes de que podamos compararlo con cualquier otro evento", dijo Sumwalt.
El motor que falló en el 777 de Boeing Co, de 26 años de antigüedad, y que desprendió destrozos sobre un suburbio de Denver, era un PW4000 utilizado en 128 aviones, o menos del 10% de la flota mundial de más de 1.600 aviones 777 de fuselaje ancho entregados. En otro incidente de un 777, en este caso de Japan Airlines (JAL) con un motor PW4000 en diciembre de 2020, la Junta de Seguridad del Transporte de Japón informó de que había encontrado dos aspas de ventilador dañadas, una de ellas con una grieta por fatiga del metal. Se está llevando a cabo una investigación. La atención se centra más en el fabricante de motores Pratt y los analistas esperan que tenga poco impacto financiero en Boeing, pero los problemas del PW4000 son un nuevo dolor de cabeza para el fabricante de aviones mientras se recupera de la crisis del 737 MAX, mucho más grave. El emblemático avión de Boeing, de fuselaje estrecho, estuvo inmovilizado durante casi dos años tras dos accidentes mortales.
(Información de David Shepardson en Washington y Jamie Freed en Sydney; información adicional de Tracy Rucinski en Chicago, Joyce Lee en Seúl y Tim Hepher en París; Editado por Kim Coghill y Gerry Doyle, Traducido por Michael Susin en la redacción de Gdansk)
MERCADOS GLOBALES-Aumento de rendimientos de bonos EEUU modera frenesí alcista de las bolsas
Por Danilo Masoni y Tom Westbrook
MILÁN/SINGAPUR, 17 feb (Reuters) - La racha alcista de los mercados financieros se estancó el miércoles, ya que un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por el optimismo en una rápida recuperación de la economía puso presión sobre las fuertes valorizaciones de las compañías.
* Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años alcanzaron un máximo de un año hasta niveles previos a la pandemia, en medio de los progresos en las vacunaciones y por datos económicos alentadores que empezaron a llamar la atención de los inversores en la inflación.
* El índice de acciones globales MSCI bajaba 0,1% por la mañana, ya que el débil comienzo en Europa opacó un breve aumento de las bolsas de Asia. El indicador, que incluye selectivos de 49 países, finalizó el martes sin cambios después de 11 sesiones consecutivas de ganancias.
* Los futuros de los índices S&P 500 y Nasdaq operaban con pocos cambios. Los retornos de la deuda a 10 años han subido casi 40 puntos base este año, hasta situarse en 1,3330%, antes de recortar avances a 1,2838%.
* "En cuanto a la liquidación del mercado de bonos, las cosas finalmente están empezando a ponerse serias porque los rendimientos reales están aumentando, impulsados por apuestas (...) a que los bancos centrales ajustarán la política monetaria antes de lo esperado", dijo Arne Petimezas, analista de AFS en Amsterdam.
* En el corto plazo, sin embargo, los inversores esperan que los bancos centrales mantengan una política monetaria ultra relajada y se prevé que las minutas que publicará en la tarde la Reserva Federal de Estados Unidos sobre su reunión de enero refuercen esa perspectiva.
* El diferencial entre los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 y 2 años también alcanzó su máximo nivel en casi tres años, en anticipación a tasas de interés de corto plazo eventualmente más altas.
* Además del enfriamiento del mercado accionario, el oro y el yen han sido otras de las víctimas de la expectativa de una posible alza de tasas de interés a mediano plazo.
* El oro al contado en Londres, que no rinde intereses y bajaba 0,5% en el día, tiende a caer cuando los rendimientos de la deuda del Tesoro suben, y el miércoles retrocedió hasta mínimos de dos semanas.
* En el mercado cambiario, el euro perdía 0,2% a 1,2075 dólares. La libra esterlina, que ha estado apreciándose por el rápido despliegue de las vacunaciones contra el COVID-19 en Reino Unido, cedía 0,1% a 1,3892 dólares. El índice dólar subía 0,05%.
* El bitcoin, que algunos inversores consideran como una cobertura contra la inflación, avanzó a un máximo de 51.300 dólares y operaba el miércoles con alza de 3,6% luego de cruzar el martes por primera vez el umbral de los 50.000 dólares.
(Reportes de Danilo Masoni en Milán y Tom Westbrook en Singapur, reporte adicional de Kevin Buckland en Tokio. Editado en español por Marion Giraldo)
Acciones tocan récord; tensiones en Oriente Medio impulsan al petróleo
Por Simon Jessop
LONDRES, 15 feb (Reuters) - Los principales índices bursátiles del mundo subían el lunes por undécima jornada consecutiva, en medio del optimismo por las vacunaciones contra el COVID-19 y los planes de estímulos fiscales en Washington, mientras que las tensiones en Oriente Medio llevaban al petróleo a su mayor nivel en 13 meses.
* A medida que más personas son vacunadas en Estados Unidos y otros países, y en momentos en que el presidente Joe Biden quiere estimular a la economía con un nuevo paquete de 1,9 billones de dólares, los negocios basados en expectativas de una inflación alta han ganado vigor en los últimos días.
* El viernes, el índice de volatilidad Cboe, conocido también como "el indicador del miedo en Wall Street", terminó la sesión en su menor nivel en casi un año, un factor que el lunes ayudaba al alza de 0,3% en selectivo de acciones globales de MSCI.
* Las acciones europeas tomaban la posta de una jornada positiva en Asia, aunque hubo volúmenes muy bajos de operaciones, y sus principales índices se iluminaban de verde al inicio de la jornada. El referencial FTSE de Londres sumaba 1,3%.
* Los mercados de China continental y Hong Kong estaban cerrados el lunes por el feriado del Año Nuevo Lunar. En Tokio, el índice Nikkei volvió a colocarse por encima del umbral de 30.000 puntos por primera vez en más de tres décadas.
* Los futuros del S&P 500 también subían, cerca de un 0,4%, aunque los mercados de acciones estadounidenses permanecerán cerrados el lunes por el feriado del Día del Presidente.
* El crudo se sumó a la ola de positividad al alcanzar un techo no visto desde enero del 2020 ante la expectativa de que los estímulos fiscales ayudarán a reactivar la economía y la demanda global de combustibles.
* En Oriente Medio, una coalición militar liderada por Arabia Saudita que está desplegada en Yemen interceptó un dron cargado de explosivos que fue disparado por un grupo houtí, aliado de Irán.
* El crudo Brent subía 1,3% a 63,24 dólares el barril, en tanto que el petróleo WTI de Estados Unidos sumaba 1,9% hasta 69,58 dólares el barril, a poca distancia de sus máximos del día.
(Editado en español por Marion Giraldo)
