Wall Street sube por estímulo en EEUU y vacunas; mercados de bonos se calman
Por Suzanne Barlyn
NUEVA YORK, 1 mar (Reuters) - Los mercados bursátiles subían el lunes y los inversores tomaban con calma una caída de los rendimientos de los bonos de Estados Unidos, ya que un proyecto de ley de 1,9 billones de dólares para mitigar los efectos del coronavirus y la distribución de la vacuna de Johnson & Johnson, recientemente autorizada, impulsaban a Wall Street.
* La subida en la bolsa de Nueva York se producía tras un salto de las acciones europeas y sólidas ganancias en los mercados bursátiles asiáticos.
* "Tuvimos una recuperación bastante buena tras las ventas al final de la semana pasada", dijo Rick Meckler, socio de Cherry Lane Investments, una oficina de inversiones familiares. "Los inversores han comenzado a centrarse en la idea de que la pandemia podría estar llegando a su fin".
* El Promedio Industrial Dow Jones subía 657,73 puntos, o 2,13%, a 31.590,1 unidades; el S&P 500 ganaba 82,71 puntos, o 2,17%, a 3.893,86 unidades, y el Nasdaq Composite añadía 300,97 puntos, o 2,28%, a 13.493,31.
* El tan esperado proyecto de ley de ayuda por el COVID-19 fue aprobado en la Cámara de Representantes de Estados Unidos el sábado y ahora pasa al Senado.
* El índice paneuropeo STOXX 600 subía un 1,85% y el indicador de acciones de todo el mundo de MSCI ganaba un 1,87%.
* Las acciones en los mercados emergentes subían un 1,77%. El índice de acciones de Asia-Pacífico de MSCI que excluye a Japón cerró con un alza de 1,76%, mientras que el Nikkei de Japón trepó un 2,41%.
* Los principales bonos soberanos se recuperaron el lunes, ya que los mercados mostraron más señales de estabilización después de su peor desempeño mensual en años.
* Las expectativas de recuperación económica y la aceleración de la inflación impulsaron los rendimientos de los bonos de referencia mundiales en febrero.
* Las notas del Tesoro de referencia a 10 años subían por última vez 6/32 en precio para rendir 1,4376%.
* Sebastien Galy, estratega macro senior de Nordea Asset Management, señaló que el rendimiento de los bonos del Tesoro de referencia ha quedado bajo los máximos de un año por encima del 1,60% que tocó la semana pasada, pese a que la Fed y otros como el Banco Central Europeo se negaron a intervenir y limitar el alza de los rendimientos.
* Los datos PMI de febrero también están en el radar esta semana. La actividad fabril de Alemania subió a su nivel más alto en más de tres años el mes pasado, impulsada por una mayor demanda de China, Estados Unidos y Europa.
* La actividad manufacturera en Japón creció a su ritmo más rápido en más de dos años en febrero, ya que los fuertes pedidos llevaron al primer aumento de la producción desde el inicio de la pandemia.
* Pero la actividad fabril de China creció a un ritmo más lento que el mes anterior, incumpliendo las expectativas del mercado, después de las interrupciones relacionadas con el COVID-19 a principios de año.
* El crudo estadounidense subía un 0,31% a 61,69 dólares por barril y el Brent operaba en 64,81 dólares, un alza de 0,61% en el día.
* El índice dólar subió a un máximo de tres semanas el lunes, ya que los inversores apostaron por un crecimiento más rápido en Estados Unidos, mientras que el dólar australiano ganó después de que el banco central de Australia elevó sus compras de bonos en un intento por frenar el rápido aumento de los rendimientos.
* El bitcóin subía un 6,69% a 48.275 dólares, pero aún estaba lejos de un récord de 58.354 dólares del 21 de febrero.
(Reporte de Elizabeth Howcroft. Editado en español por Rodrigo Charme)
El nerviosismo en los bonos pone a los mercados bajo una "luz completamente nueva", dice BIS
Por Marc Jones
LONDRES, 1 mar (Reuters) - El rápido aumento de los costos de la deuda en los mercados de bonos mundiales durante el último mes podría alterar por completo las perspectivas de los mercados financieros, según el banco central para los bancos centrales del mundo, el Banco de Pagos Internacionales (BIS).
En su último informe trimestral, el BIS -con sede en Suiza- también señaló cómo las oscilaciones bruscas impulsadas por el comercio minorista en acciones, como lo ocurrido con GameStop, habían ayudado recientemente a aumentar la volatilidad.
Sin embargo, el gran cambio se ha producido en los mercados de bonos del Tesoro de Estados Unidos, que tienden a impulsar los costos de los préstamos globales en el sentido de que un estímulo sin precedentes alentará la inflación si las vacunas COVID-19 permiten que las economías reabran por completo este año.
Los rendimientos del bono de referencia a 10 años de Estados Unidos subieron por encima del 1,6% la semana pasada, extendiendo el salto de casi 70 puntos básicos de este año que ha elevado los costos de los préstamos soberanos en Europa, Japón y otros lugares.
"El reciente nerviosismo del mercado confirma que el respaldo en los rendimientos de los bonos y la reflación del comercio están proyectando el panorama del mercado financiero bajo una luz completamente nueva", dijo Claudio Borio, Jefe del Departamento Monetario y Económico del BIS.
"La gente simplemente vio tasas bajas hasta donde le alcanza la vista, mientras que ahora han comenzado a tener dudas sobre cuánto durarían estas condiciones", explicó.
Los economistas han establecido paralelismos con el "taper tantrum" de 2013, cuando los rendimientos de los bonos aumentaron drásticamente después de que el entonces presidente de la Fed, Ben Bernanke, dijera a los legisladores que el banco central podría dar un paso atrás en su ritmo de compras de activos que habían estado impulsando los mercados.
Borio dijo que la clave para ver si los mercados tendrían otro episodio así dependía primero de si el crecimiento mundial se aceleraba rápidamente y luego también de lo que hicieran los principales bancos centrales en respuesta al aumento de los rendimientos de los bonos.
El actual presidente de la Fed, Jerome Powell, aseguró la semana pasada que el banco no estaba a las puertas de reducir el estímulo. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha entregado un mensaje similar.
(Reporte de Marc Jones; Editado en español por Gabriela Donoso)
MERCADOS GLOBALES-Acciones europeas cobran fuerza, pero tecnológicas siguen presionadas
LONDRES, 24 feb (Reuters) - Las acciones europeas cotizaban en general al alza el miércoles, pero las plazas globales se mantenían en rojo tras una débil sesión en Asia, aun después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, intentó aliviar la inquietud por una inflación más acelerada.
* La baja de los sectores de tecnología empujó al declive a los mercados asiáticos. El alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense presionó las enormes valorizaciones de algunas acciones.
* En su testimonio ante el Senado de Estados Unidos, el jefe de la Fed dijo que no estaba demasiado preocupado por el avance de los rendimientos de la deuda del Tesoro, indicando a los legisladores que ese alza era reflejo de la confianza del mercado en la recuperación de la pandemia.
* El retorno de la deuda a 10 años del Tesoro estadounidense retrocedió bajo el reciente máximo de un año, aunque subía tras la apertura de las bolsas europeas.
* El índice de acciones europeas STOXX 600 subía un 0,1% en las primeras operaciones del día, mientras que el alemán DAX sumaba un 0,4%. El FTSE 100 de la bolsa de Londres retrocedía un 0,7%.
* El índice MSCI de acciones globales, que incluye papeles de 49 países, bajaba 0,4% tras el descenso de 2,3% desde el 16 de febrero, cuando tocó máximos de varios años
* Los futuros de Estados Unidos auguraban una apertura a la baja en Wall Street. Los futuros del Nasdaq iban en descenso por séptimo día seguido.
* Las acciones tecnológicas son particularmente sensibles al aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales porque su valor depende en gran medida de las ganancias en el futuro, que se descuentan más cuando suben los retornos de los bonos.
* Entre las monedas digitales, el bitcóin llegó a sumar un 3,3%, en torno a 50.500 dólares, pero estaba un 13,5% por debajo del máximos histórico de 58.000 dólares que alcanzó el domingo.
* El dólar caía un 0,1% contra una cesta de monedas pares, en tanto que el euro se apreciaba levemente a 1,2165 dólares.
(Reporte de Elizabeth Howcroft. Editado en español por Marion Giraldo)
MERCADOS GLOBALES-Acciones globales caen por temores sobre inflación y alza materias primas
Por Herbert Lash
NUEVA YORK, 22 feb (Reuters) - Las acciones mundiales caían el lunes, debido a que las expectativas de un crecimiento económico e inflación más rápidos golpeaban a los precios de los bonos e impulsaban a las materias primas, mientras que el alza de los rendimientos de la renta fija hacía que la valoración de las acciones se viera exagerada en comparación.
* El dólar caía frente a las principales monedas, descendiendo a mínimos de varios años contra la libra esterlina y el dólar australiano. El oro subía más de un 1% a un máximo de casi una semana y los precios del cobre se dispararon por sobre los 9.000 dólares la tonelada por primera vez desde 2011.
* Los precios del petróleo avanzaban en medio de un panorama estrecho para la oferta mundial, con la producción en Estados Unidos golpeada por un clima gélido y cuando se espera que una próxima reunión de los principales productores mantenga en gran medida controlado el bombeo.
* Los inversores, que han estado comprando acciones cíclicas sensibles a la economía y vendiendo títulos relacionados con el crecimiento, se están preparando para un posible aumento en la inflación con el Congreso estadounidense en camino a aprobar un proyecto de estímulos por 1,9 billones de dólares.
* "Si se espera que las tasas de interés aumenten, eso reduciría el valor intrínseco de las acciones relacionadas al crecimiento", dijo Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA Research.
* Acciones como Apple Inc, Microsoft Corp, Tesla Inc y Amazon.com presionaban al Nasdaq y pesaban sobre el S&P 500.
* El índice global MSCI, que sigue a las acciones de 49 países, perdía un 0,63%.
* El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 0,36%, tocando su menor nivel en 10 días. El DAX de Alemania cedió un 0,31%, el CAC 40 de Francia bajó un 0,11% y el FTSE 100 de Reino Unido descendió un 0,18%.
* En Wall Street, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba un 0,07%, el S&P 500 caía un 0,5% y el Nasdaq Composite restaba un 1,56%.
* Los retornos de los bonos de la zona euro retrocedían después de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que el BCE estaba "mirando de cerca" el aumento en los costos del endeudamiento.
* Los rendimientos de los bonos han subido con fuerza este mes ya que las perspectivas de más estímulos fiscales en Estados Unidos han impulsado las esperanzas de una recuperación económica global más rápida, lo que a su vez aceleraría la inflación.
* El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, entrega su testimonio semestral ante el Congreso esta semana y es probable que reitere su compromiso de mantener una política monetaria ultralaxa por el tiempo que sea necesario para acelerar la inflación.
* Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años caían 0,2 puntos básicos a 1,3432%, después de avanzar más temprano a 1,394%, el mayor nivel desde febrero del 2020.
* Más temprano, el índice MSCI de acciones de Asia Pacífico que excluye a Japón perdió un 1,18&%, luego de caer desde niveles récord la semana pasada ya que el alza de los rendimientos de los bonos estadounidenses incomodó a los inversores. El Nikkei de Japón subió un 0,8%, pero las acciones referenciales de China cayeron un 1,4%.
(Reporte de Herbert Lash, Editado en Español por Ricardo Figueroa y Manuel Farías)
MERCADOS GLOBALES-Acciones suben impulsadas por precios del petróleo y estimaciones de inflación
Por Marc Jones
LONDRES, 18 feb (Reuters) - Las bolsas mundiales batallaban el jueves para evitar un segundo día de pérdidas, ya que las señales de un avance de la inflación generado por el alza de precios del petróleo a máximos de un año y del cobre a un techo de casi una década generaban cautela entre los operadores.
* Los mercados europeos se las arreglaban para apuntar modestas ganancias, ya que las alzas de las materias primeras ayudaron a mineras y compañías de la industria a subir un 2%, opacando las ganancias desalentadoras de empresas como Airbus y Orange.
* Los futuros de Wall Street estaban atascados en territorio negativo y la mayoría de los índices de Asia bajaron. China regresó a la actividad tras el Nuevo Año Lunar y el banco central del país retiró 260.000 millones de yuanes (40.310 millones de dólares) de los mercados de dinero, lo que elevó la preocupación sobre un posible ajuste soterrado de políticas.
* Los rendimientos de los bonos de Gobierno tomaron un respiro luego de una liquidación de activos de renta fija provocada por expectativas de inflación más alta, en tanto que el aumento de precios de materias primeras ayudaba a monedas de países exportadores como Canadá, Noruega y Rusia.
* "El tema claro aquí son los giros en torno a una reflación y estos giros en el mercado siempre van a ocurrir", dijo Arnab Das, estratega de mercados globales de Invesco.
* Las sólidas ventas minoristas de Estados Unidos publicadas el miércoles y las señales de que la Reserva Federal planea mantener sus tasas de interés en mínimos récord y seguir adelante con sus programas de estímulo están avivando el optimismo a pesar de la pandemia de coronavirus.
* El clima extremo que ha congelado los campos en Texas continuaba alentando al alza los precios del petróleo, ya que la producción se ha visto afectada en el principal estado para la industria de energía de Estados Unidos.
* El crudo Brent alcanzó 65 dólares el barril por primera vez en casi un año el jueves. El petróleo estadounidense WTI subía a 61,80 dólares el barril. Ambos contratos han ganado más de 300% desde abril pasado.
(Reporte de Marc Jones. Editado en español por Marion Giraldo)
